28.01.2008

Куда плывут плавающие ставки?

Процентные ставки по кредитам бывают фиксированные и плавающие. Фиксированные – это ставки, размер которых конкретно указан на весь период действия кредита. Плавающие ставки меняются по величине в зависимости от рыночной стоимости денег.

Плавающая ставка состоит из двух компонентов – первая, плавающая – база, вторая – постоянная – маржа. В качестве базы используются признанные всеми индикаторы рынка межбанковского кредитования. Для валютных вкладов это LIBOR (London Interbank Offered Rate). Значение его различно для различных валют и сроков кредитования в один и тот же момент. Для кредитов в рублях индикатором стал MosPrime (Moscow Prime Offered Rate). Плавающая ставка страхует банки от недополучения ими прибыли в случае роста стоимости привлекаемых финансовых ресурсов.

При выборе вида ставки, следует учитывать, что базовые ставки могут меняться в весьма широком диапазоне, а прогноз тенденции их изменения дело неблагодарное. Здесь кроется подводный камень: если взять кредит с плавающей ставкой в начале цикла повышения ставок, процентные выплаты увеличатся и весьма заметно. Именно это и было основной причиной американского ипотечного кризиса. Однако, если Вам повезет попасть в начало цикла снижения ставок, то на выплатах процентов можно сэкономить значительную сумму.

Таким образом, плавающая ставка имеет как плюсы, так и минусы. Если Вы уверены в своих способностях, предсказать мировую тенденцию повышения или понижения ставок по конкретной валюте за конкретный период времени, что же – плавающую ставку Вам в руки.

Источник: Ипотечный путеводитель