12.05.2010

Ситуация стабилизировалась, но возмещение потерь – крайне медленное

Опубликовано новое специальное сообщение РА Moody’s Investors Service, посвященное ситуации на отечественном ипотечном рынке. В нем отмечается, что обстановка постепенно стабилизируется после всплеска многочисленных дефолтов в кризисный период, однако возмещение потерь по проблемным кредитам проходит крайне медленно.

В сообщении также описываются наиболее рискованные стратегии кредитования, которые использовались отечественными банковскими учреждениями и привели к дефолту. В отчете подвергнуты анализу все макроэкономические факторы, судебно-правовые и законодательные особенности, которые повлияли на показатели темпов возмещения потерь по проблемным кредитам и показатели дефолтов. Moody’s также описывает влияние кризисных тенденций на показатели деятельности банков, специализирующихся на ипотечном кредитовании. По мнению аналитиков Moody’s тенденция стабилизации дефолтов по ипотеке началась во второй половине 2009 года. Эксперты отмечают, что проблемные ипотечные кредиты вряд ли перейдут в положительную категорию даже с улучшением макроэкономической обстановки.

В основном на рост числа дефолтов по ипотеке негативно повлияли две стратегии кредитования: ипотека в иностранной валюте и ипотека с высоким коэффициентом LTV (отношение суммы кредита к стоимости залога). Число дефолтов по ипотечным кредитам в иностранной валюте значительно превышает число дефолтов по кредитам в национальной валюте как на территории России, так и на территории Украины и Казахстана, т.к. в период кризиса произошла существенная девальвация национальных валют.

В случае стратегии высокого коэффициента LTV наблюдается значительный рост числа дефолтов, поскольку в период кризиса цены на недвижимость существенно упали.

Эксперты Moody’s отмечают, что более всего из стран СНГ в кризисный период пострадала Украина, где уровень просрочки по ипотеке составил 18% по займам в национальной валюте и 27% по кредитам в иностранной валюте. Здесь фактический показатель оказался хуже прогнозного. В период кризиса было реструктуризировано 20% и 29% ипотечных ссуд в национальной валюте и иностранной соответственно. В то же время не все проблемные кредиты были реструктуризированы только лишь по причине угрозы дефолта, 50% заемщиков перешло просто на более выгодные условия.

Это что касается статистики дефолтов, а статистика возмещения потерь по проблемным ипотечным кредитам одинакова как в России, так и в Украине и Казахстане. Поскольку на темпы возмещения влияют нормативно-правовые факторы и общая макроэкономическая обстановка, которые не позволяют успешно реализовывать залоговые объекты.