23.03.2009

Ипотека: как избежать краха.

На ипотечном рынке сегодня затишье. Такое чувство, что никто не собирается прилагать реальные усилия для его развития. Скорее всего, деньги, которые государство обещало АИЖК, выделены не будут.

В текущем году правительство не собирается выделять АИЖК (Агентству по ипотечному жилищному кредитованию) обещанную сумму – 200 млрд. рублей, так как это не предусмотрено в поправках к бюджету.

В бюджете остаются лишь государственные гарантии на выпуск облигаций на 36 млрд. рублей.
Дальнейшее развитие ситуации будет обсуждать наблюдательный совет АИЖК, при рассмотрении основных сценариев работы на второе полугодие текущего года. АИЖК собирается в этом году выкупить у банков закладных почти на 24 млрд. рублей, однако деньги, скорее всего, закончатся в III квартале года.

Банкиры обсуждают возможные ходы, которые могло бы сделать государство для спасения ипотечного рынка. Так, В. Станков, заместитель руководителя службы финансового анализа и управления рисками банка «Московское ипотечное агентство», считает, что государство могло бы ввести в банковский план счетов бухучёта дополнительный счёт, в котором будут отражены остатки выданных с начала этого года ипотечных кредитов. После этого следует учредить специальную ставку рефинансирования ипотеки ЦБ РФ и дать банкам возможность получать кредит без залога сроком до 20-30 лет. Такой кредит можно выдавать по ставке ипотечного рефинансирования и ограничить суммой остатков на ипотечном счёте.

Затем следует установить обязательный норматив для банков, чтобы ограничить долю ипотечной задолженности. Выше просроченной ипотечной задолженности кредит взять будет невозможно.

Такая схема позволяет снять многие риски, связанные с ипотечным кредитованием и избежать возникновения новых кризисов. Когда банк несёт кредитный риск, он будет тщательнее рассматривать кандидатуры клиентов, и перестанет выдавать кредиты неплатежеспособным. А ведь именно так и происходило при других схемах рефинансирования, а сейчас наблюдается при выкупе АИЖК закладных, благодаря чему доля просроченных и дефолтных кредитов растёт.

Банки начнут конкурентную борьбу за платежеспособных ипотечных заёмщиков и снизят внутренние издержки. Тогда государство сможет регулировать процентную ставку по ипотеке, предоставив строительной отрасли возможность развиваться дальше.

Население продолжит вкладывать деньги в ипотечный рынок и инфляция снизится. В целом эти меры будут полезны всем, кроме тех, кому нравится делать деньги на трудностях отечественной экономики.

Источник: Ипотечный путеводитель